Tres consejos polémicos para invertir en cripto que funcionan

Cada vez más gente se acerca al ecosistema cripto queriendo invertir sin saber absolutamente nada. A menudo nos piden "algún consejo", y es algo bastante complicado de dar.

De alguna manera, es similar a que alguien con cero conocimiento del tema vaya a pedir un consejo respecto de "dedicarse a ser abogado o piloto de carreras". Mucho no queda para decir más que "estudiá, practicá, no hagas nada hasta que no domines el tema".

Tampoco nos gusta la idea de mandar gente a "aprender" a la selva, donde son presa fácil de cualquier cantidad de delincuentes que les van a querer vender cursos, libros, grupos privados y cualquier otra basura con precio premium.

La verdad incómoda sobre conocimientos financieros

Por muy especiales que a veces nos creamos quienes más o menos estamos en tema, la realidad es que sin nociones financieras básicas no se llega muy lejos invirtiendo en nada.

A veces comentamos cómo nos sorprende que haya gente tan brillante en el mundo DeFi que sea increíblemente analfabeta respecto del mundo CeFi. Nos parece que para el éxito en todo caso, lo importante es especializarse en "Fi" (finanzas), sin importar el prefijo.

Pero estuvimos pensando algunos consejos que pueden ser válidos para quienes recién están empezando y se ven un poco desbordados por la cantidad de información nueva que pueden llegar a tener que procesar.

Y para pensar estos consejos pensamos varias cosas. Por un lado, que detestamos los consejos condescendientes que de una u otra forma únicamente dicen "algún día si te esforzás mucho, vas a poder ser como yo". Un consejo tiene que tener algo de valor detrás.

Por otro, que hay nociones básicas que aplican a todo:

No inviertas en lo que no entendés. Horizonte long term. No inviertas lo que no estás dispuesto a perder. No shortees. No uses leverage.

Antes de decirme lo bien que les va apalancados, recuerden que estos son consejos para alguien que no sabe nada (aunque le diríamos lo mismo a cualquier experto). Si querés entender bien qué es el apalancamiento y por qué rara vez es lo que parece, vale la pena leerlo antes de opinar.

Entonces, ¿hay consejos concretos con algún tipo de valor que puedan darse a quienes quieran invertir en criptomonedas y que sean un poco menos genéricos que los que obviamente uno podría dar?

Hold: el consejo que nadie quiere escuchar

En B&P Consulting estamos habitualmente en contacto con emprendedores con un alto patrimonio en cripto que buscan opciones de estructuración o migración. ¿Sabés cuántos hicieron su patrimonio gracias al trading?

CERO.

Esto es polémico y algunos de ustedes no van a estar listos para escucharlo. Pero quizás todos los reyes del trading, scalping, farming, harvesting y lo que quieras con sufijo "ing" no tienen tanto capital como te hacen creer que tienen.

Algún que otro trader nos va a odiar por esto. Sin embargo, no ponemos en duda su capacidad, simplemente decimos que el holder, en el long term, le gana al trader. Siempre.

Para invertir en criptomonedas, elegí proyectos de calidad y no hagas nada más. Holdeá.

La ansiedad de "hacer algo" con tus inversiones es exactamente lo que te hace perder plata. La gente que más patrimonio acumuló en cripto es la que compró y se olvidó durante años. Los que se la pasaron operando generalmente perdieron contra comisiones, impuestos y su propia psicología.

¿Te parece aburrido? Probablemente. ¿Funciona? Los números no mienten.

Dollar Cost Average sobre "buy the dip"

Buy the dip es un consejo que nace desde un concepto e intención correcta, pero a nuestro juicio, incorrecto respecto de la ejecución.

Buy the dip implica que vas a estar líquido en el momento del dip. Estar con demasiada liquidez que ya está pre asignada a un activo (es decir, no necesitás esta liquidez para vivir, está as good as invested) es una linda fórmula para perder plata.

Si querías comprar BTC cuando estaba en cierto precio pero querías comprar "el dip", entonces se te fue más arriba y después compraste el dip en un precio más alto que el original. ¿De qué sirvió exactamente?

La realidad es que uno nunca sabe cuándo vendrá el dip y si vamos a perder o ganar plata comprando ahora o esperando el dip. Con lo cual, la estrategia más eficiente termina siendo simplemente el DCA.

Dollar Cost Average significa compras regulares sin importar el precio. Cuando esté caro comprás menos cantidad, cuando esté barato comprás más. Terminás promediando y no estresándote.

No poder comprar el dip por falta de liquidez es una causa de mucha angustia. El dip se compra si estás líquido, sino se deja pasar. Nosotros jugamos a largo plazo, con lo cual el dip de ahora es realmente irrelevante in the great scheme of things.

Si no hay liquidez para comprar, no pasa absolutamente nada. La estrategia de DCA elimina la ansiedad de timing y te permite construir posición de manera consistente. Si te interesa profundizar en esto, tomar ganancias y timing the market tiene más detalle sobre por qué el timing suele salir caro.

Tomar ganancias: cuándo tiene sentido y cuándo no

Lo vas a ver escrito por todos lados. Nadie se hizo pobre tomando ganancias. Es necesario tomar ganancias. Siempre asegurate de tomar ganancias.

Acá tenemos que diferenciar entre el tipo de inversión que estamos haciendo.

Si es una inversión meramente especulativa, entonces puede ser. Sin embargo, si es una inversión a largo plazo y se mantienen las razones por las cuales se hizo en primer lugar, preferimos no vender nunca.

Si creés que el BTC es un activo superior al USD, ¿vas a "tomar ganancias" para ponerlas en qué? ¿En USD?

Tomá ganancias si van a ser alocadas en algo mejor a lo que estaban antes, sino realmente no tiene sentido. Vender BTC para tener USD en una cuenta bancaria que te paga rendimientos por debajo de la inflación es simplemente cambiar un activo apreciable por uno depreciable.

La obsesión con "realizar ganancias" viene del mundo financiero tradicional donde los activos tienen techos más definidos. En cripto, particularmente con BTC y ETH, estás apostando a un cambio estructural en cómo funciona el dinero. Vender para volver a monedas fiat puede ser contraproducente si tu tesis original sigue intacta.

Pero (y esto es importante) si tus circunstancias personales cambiaron, si necesitás la plata para algo concreto, o si tu tesis de inversión cambió, entonces sí tiene sentido vender. La idea no es aferrarse dogmáticamente a una posición cuando las condiciones cambiaron.

Lo que no cambió desde 2021

Este artículo se escribió originalmente en 2021. Estamos en 2026 y los tres consejos siguen vigentes exactamente igual.

Pasamos por varios ciclos más. Pasamos por caídas importantes, por regulaciones nuevas en diferentes jurisdicciones, por quiebras de exchanges, por cambios tecnológicos significativos. Y sin embargo, quienes hicieron hold, usaron DCA y vendieron solo cuando tenía sentido estratégico siguen siendo los que más patrimonio acumularon.

Los traders siguen prometiendo rendimientos extraordinarios. La mayoría sigue perdiendo plata o ganando menos de lo que hubieran ganado simplemente comprando y olvidándose.

La ansiedad de "hacer algo" sigue siendo el peor enemigo del inversor promedio.

Estructuración patrimonial para holdings cripto importantes

Si llegaste al punto donde tu patrimonio en cripto justifica pensarlo seriamente, probablemente necesités estructurarte. Dependiendo de tu situación, esto puede implicar planificación fiscal en múltiples jurisdicciones, entidades corporativas que te permitan operar de manera más eficiente, y estrategias de protección patrimonial.

En B&P Consulting trabajamos con clientes que tienen holdings cripto significativos y necesitan estructuras que les permitan operar, proteger su patrimonio y cumplir con obligaciones regulatorias en diferentes jurisdicciones. Si querés entender por qué quienes más crypto tienen buscan estructurarse, ahí lo explicamos con más detalle. Y si estás en esa situación, Regulación crypto y blockchain puede ser el siguiente paso lógico después de acumular.

Si estás transitando una situación en la cual necesitás ayuda, o simplemente querés contarnos tu caso, contactate con nosotros y vamos a ver cómo te podemos ayudar.