Portfolio de emergencia: cómo sobrevivir downterms o emigrar

Tener un fondo de emergencia líquido no es opcional si sos freelancer o estás pensando en emigrar. Pero tampoco alcanza con guardar billetes debajo del colchón y esperar que todo salga bien.

Por qué el cash en el colchón es una pésima idea

El doomsday portfolio cumple un papel específico: darte sustento en una situación catastrófica o de ausencia de ingresos. Pero seguir siendo un portfolio. Y como tal, requiere diversificación.

¿Por qué? Porque el cash físico puede robarse, deteriorarse, perderse. Benjamin Franklin (que nunca fue presidente, dicho sea de paso) puede empezar a tener la cabeza cada vez más chiquita con el paso del tiempo. ¿Qué pasa si hay un incendio? ¿Y si tenés que escaparte porque te están tomando la casa? ¿Y si tenés que irte del país y llevás más de 10k encima?

Va a haber cash en tu doomsday portfolio, sí. Pero no todo va a ser cash.

La diversificación te protege justamente contra esos riesgos. Pero tampoco queremos un portfolio demasiado diversificado. Para eso ya tenés tu cartera de inversiones. Este portfolio debe cumplir un papel muy específico.

Hay quienes creen que debe producir algo

Hay gente que te va a decir que tu doomsday portfolio debe estar invertido en "defensive stocks" (spoiler: no such thing) o en algún tipo de renta fija para que "produzca algo". Al fin y al cabo, esto es para emergencias, y las emergencias no pasan todos los días.

Bueno, esto tiene sentido si vivís en Suecia. Si vivís en LATAM, las emergencias económicas están a la vuelta de la esquina. Olvidate de que algo "produzca". Lo que necesitás es que esté ahí cuando lo necesitás.

La alocación que sobrevivió años de pruebas

Después de analizar múltiples escenarios llegamos a una alocación simple: 50% cash, 25% metales, 25% crypto.

El cash lo dividís en dos: 50% en efectivo físico (cold hard cash) y 50% en una reserva líquida de acceso inmediato en el exterior. Puede ser una cuenta bancaria en el exterior con tarjeta de débito internacional. No hace falta complicarse: Dukascopy funciona y podés abrirla sin viajar.

La idea detrás de esto es que si llegás a necesitar usar el cash, vayas gastando de forma pareja entre efectivo y banco. Si llegaras a perder el efectivo en un accidente, robo o lo que sea, todavía estás líquido para proceder.

Dentro del apartado de metales, la estrategia es simple: plata como metal de intercambio, oro como metal de reserva.

Y en el caso de las cryptos, lo mejor es hacer un blend de stablecoins. No estamos invirtiendo en crypto en este portfolio. Estamos armando una reserva de emergencia. En tu propia cartera de inversiones podés tranquilamente tener BTC, ETH o lo que quieras. Si querés saber más sobre cómo proteger tus criptoactivos, vale la pena leer sobre las formas más comunes de perder todo tu dinero en criptomonedas.

Revisión anual y ajustes

El doomsday portfolio debe tener una revisión anual. Es posible que requiera algún ajuste. Esto hay que evaluarlo en función de la evolución de tu costo de vida y de la inflación en moneda dura.

En períodos de dólar débil (como el que probablemente se venga), no está de más diversificar monedas. Pero hacelo solo si sabés perfectamente lo que estás haciendo. Si no, no.

Una vez hecha la revisión, es posible que necesites hacerle aportes para compensar. O sea, tirar más cash en el doomsday portfolio. ¿Y el costo de oportunidad? El costo de oportunidad es la prima del seguro que estás pagando para no tener que vender tus long term holdings en el peor momento posible.

Justamente el doomsday portfolio actúa como expecto patronum de tu propio capital. Para entender cuántas cuentas en el exterior conviene tener para que esta estrategia funcione bien, este artículo explica los criterios principales.

Qué pasa si tenés que meter mano

Llegado el caso de que hayas tenido que meter mano para cubrir una emergencia, entonces es necesario empezar a laburar para reponer apenas vuelvas a generar dinero.

El portfolio de emergencia no es un lujo ni un capricho. Es la diferencia entre poder aguantar un downterm freelancer sin desesperarte y tener que aceptar cualquier proyecto por estar al borde del colapso. Es la diferencia entre emigrar con un colchón que te permite buscar bien y llegar con lo justo a un país nuevo.

Para quienes necesitan ayuda específica con apertura bancaria internacional o están armando su estrategia de salida, podemos ayudarte a estructurar esto de forma coherente con tu situación particular.

Si estás transitando una situación en la cual necesitás ayuda, o simplemente querés contarnos tu caso, contactate con nosotros y vamos a ver cómo te podemos ayudar.

Un portfolio de emergencia sólido es parte central de cualquier estrategia hacia la independencia financiera real.