Fondo de emergencia: cuánto, cómo y dónde guardarlo

Muchos freelancers y emprendedores arrancan cada mes en cero. No saben cuánto van a ganar. Por eso es común que tengan algún tipo de reserva en efectivo o "Rainy Day Fund" para cuando sea necesario.

Pero cuánto, cómo y dónde es tema de debate permanente.

Inversión vs. reserva: el dilema del cash que no trabaja

Por regla general, el excedente de riqueza que generes debería destinarlo a inversión. Pero aquello que no vayas a necesitar en el corto plazo, porque de lo contrario podés verte forzado a vender a un precio que no te convenga.

Para eso, y como forma de tener un fondo que sirva como guardián de tus inversiones, debés acumular algo de cash para pagar eventualidades y para compensar algún que otro mes en el cual tus gastos superen tus ingresos.

Un freelancer alguna vez me dijo: "Los freelancers no tenemos ahorros, tenemos reservas para los meses en los que ganemos menos". Sabias palabras.

Ahora, cuánto, cómo y dónde es un tema de gran debate.

Cuánto destinar al fondo de emergencia

Acá van a empezar a primar factores propios de cada persona como el nivel de paranoia, o la probabilidad real y concreta de que los ingresos se vean comprometidos.

Hay quienes consideran que el fondo debe poder cubrir varios meses de inactividad. Otros consideran que únicamente debe cubrir gastos repentinos inesperados.

Contar con reservas de cash que permitan vivir varios meses sin trabajar implica una dosis extra de tranquilidad, pero a su vez, un dinero paralizado que se irá devaluando. A este dinero habrá que hacerle aportes equivalentes a la inflación (que puede ser altísima dependiendo de tu jurisdicción) para que mantenga su poder adquisitivo.

Cuando el fondo es grande, estos aportes pueden salirse de control y comprometer otras inversiones que son las que en el largo plazo van a proveer tu sustento.

También hay quienes consideran que no hay que darse demasiadas comodidades en este sentido. Pasados unos meses de gracia, si uno optara por darse muchos meses o años de "changüí", se estaría haciendo un daño real.

Se dice que "la necesidad es la madre de la creatividad". Fuera de unos meses para salir del paso, tener "años" resueltos puede devenir en achanchamiento.

Cómo distribuir el fondo de emergencia

Acá también existen varias escuelas de pensamiento.

Hay quienes consideran que un Rainy Day Fund debe ser necesaria y obligatoriamente "Cold Hard Cash". Plata que uno pueda acceder inmediatamente y resolver su necesidad sin que medie ningún procedimiento.

Otros, por el contrario, consideran que la emergencia es por definición un suceso atípico que puede o no suceder, con lo cual el dinero del fondo debe estar invertido. Algunos dicen Bitcoin. Otros, metales. Otros, bonos del tesoro. Otros, defensive stocks.

¿Cuál es la tuya?

Entiendo ambos puntos y creo que en definitiva cada persona debe decidir o hacer un mix. Porque ninguna opción es perfecta.

Dónde almacenar el fondo de emergencia: el problema del acceso

Acá es donde el tema del acceso al dinero debe hacernos reflexionar sobre distintas cuestiones.

Los fundamentalistas del cash, en general lo son por su "rápido acceso". Pero puede no ser tan así.

¿Dónde lo tenés? ¿En tu casa, esperando que cualquiera te lo robe? ¿En una caja de seguridad? ¿Y si lo necesitás de noche o durante el fin de semana?

¿En cripto, ya sea en BTC o en estables? ¿Y si necesitás resolver un pago urgente en FIAT? El offramp puede tardar días. ¿Y si necesitás afrontar un gasto urgente mientras estás en el exterior?

¿Cash en cuentas en el exterior? ¿Y si no tenés a mano la documentación respaldatoria que el banco puede pedirte para hacer una transferencia? ¿Y si tenés que transferir de USA a Europa y la transferencia tarda 30 días? (Lo vi pasar el mes pasado, no me digan que esto no sucede.)

¿Y si no querés hacerle constantes aportes para que no se devalúe? ¿Metales, defensive stocks? ¿Y si justo te toca vender abajo y no podés cubrir algo que hubieras podido cubrir con el monto original? Y nuevamente, ¿y si lo necesitás ya y la venta y withdraw tarda varios días?

Como verás, acá ninguna de las opciones es perfecta. El Rainy Day Fund deberá estar necesariamente dividido para poder responder ante distintos tipos de eventualidad y en los porcentajes en los cuales consideres más probable que pueda llegar a suceder. Vale la pena recordar también que tener una sola cuenta en el exterior no es suficiente: la diversificación de instrumentos y jurisdicciones aplica tanto para inversiones como para reservas de emergencia.

La solución que nadie menciona: acceso al crédito

La inmediatez en el acceso a fondos debe procurarse mediante el acceso al crédito.

Una buena tarjeta de crédito que pueda asignar fondos inmediatos a una situación determinada puede ser tu aliada. Por supuesto, teniendo en cuenta que podrás cubrir ese dinero, pero accediendo a él en un tiempo prudencial que no comprometa el pago en tiempo y forma del resumen.

Esto puede sonar obvio, pero es sorprendente la cantidad de freelancers que tienen estructuras complejas, cuentas en varias jurisdicciones y cero acceso al crédito real. Y cuando aparece la emergencia, todo el castillo de naipes se vuelve inútil porque no pueden mover la plata lo suficientemente rápido. Si todavía no definiste en qué tipo de cuenta bancaria internacional querés mantener tus reservas, hay criterios clave para elegir bien.

Nuestras recomendaciones desde la práctica

Después de años trabajando con freelancers y emprendedores, vimos de todo. Gente que tuvo que vender Bitcoin en el peor momento porque tenía todo ahí. Gente que no pudo acceder a su plata en un banco suizo durante un fin de semana largo. Gente que perdió oportunidades porque su fondo estaba "perfectamente invertido" pero absolutamente ilíquido.

Por eso, desde B&P Consulting recomendamos un approach pragmático: diversificá tu fondo de emergencia tanto en instrumento como en jurisdicción. No pongas todo en cash, pero tampoco todo en inversiones. No confíes en una sola cuenta bancaria, pero tampoco te vuelvas loco con 20 cuentas que no podés gestionar.

Y por sobre todo, asegurate de que al menos una porción de tu fondo de emergencia esté en una cuenta que puedas usar con tarjeta de crédito o débito real, que funcione en la jurisdicción donde vivís y donde viajás más frecuentemente. También es importante tener en cuenta los riesgos específicos de guardar dinero en exchanges o fintechs, que muchos freelancers usan como si fueran cuentas bancarias de largo plazo.

Si querés armar una estrategia de Planificación fiscal multijurisdiccional que incluya cómo estructurar tus reservas de manera inteligente, contactate con nosotros.

Si estás transitando una situación en la cual necesitás ayuda, o simplemente querés contarnos tu caso, contactate con nosotros y vamos a ver cómo te podemos ayudar.