Una de las consultas más frecuentes que recibimos de quienes tienen LLC en USA es si pueden usarlas para hacer inversiones. La respuesta corta es sí. Pero la pregunta correcta sería otra: ¿te conviene?
Porque una LLC americana puede hacer prácticamente lo mismo que vos como persona física. Comprar propiedades, abrir cuentas en brokers, comprar criptomonedas en Coinbase, invertir en negocios de la economía real. Todo eso es técnicamente posible. El tema es que existen al menos tres razones por las cuales hacerlo puede complicarte la vida en lugar de simplificártela.
Rentas pasivas te generan obligaciones fiscales en USA
Quienes incorporan y operan LLC americanas lo hacen para evitar generar tax liabilities en Estados Unidos. Esto se logra cuando la entidad no es considerada ETBUS (Engaged in Trade or Business in the United States). Para eso, evitás tener presencia física en USA, no desarrollás trabajo físico en suelo americano y no tenés agentes dependientes allá.
Pero esas precauciones funcionan únicamente para el régimen tributario activo. En el régimen pasivo, cualquier ganancia que obtengas de fuente americana va a tributar. Punto.
¿Qué significa esto? Que si invertís a nombre de tu LLC y generás rentas dentro del espectro pasivo, vas a tener obligaciones tributarias en los Estados Unidos. Y por la naturaleza pass-through de la LLC, esas obligaciones también repercuten en la jurisdicción donde vos residís fiscalmente como member.
Invertir a nombre de la LLC puede parecer práctico, pero puede generarte un problema fiscal que podría evitarse con una estructura diferente. Antes de mover cualquier ficha, corresponde hacer un análisis profundo de las implicancias según tu situación particular. Si querés entender qué implica todo lo que necesitás saber sobre las LLC antes de tomar decisiones, ese es un buen punto de partida.
El Estate Tax te pega cuando menos lo esperás
Ahorrar o invertir adentro de una LLC hace que el capital quede sujeto al Estate Tax americano en caso de que (toco madera) fallezca el member no residente. La forma más habitual de contrarrestar este efecto es interponer otra sociedad extranjera entre la LLC y la persona física. Generalmente se usa BVI para esto.
Pero meter una entidad adicional puede tener implicancias extra de compliance y hacerte la vida más complicada a nivel bancario, especialmente si esta LLC es una empresa activa que usás para exportar servicios. Este mismo problema aparece cuando se usan LLCs para e-commerce y el impuesto a la herencia, donde las implicancias del Estate Tax son igualmente relevantes.
Para realizar inversiones a nombre de LLC cuyo member es otra sociedad, lo que recomendamos en estos casos es compartimentalizar en unidades estructurales que no realizan ninguna otra actividad. Una LLC que invierte, otra que factura servicios. Cada cosa en su caja.
Exponés tu patrimonio en lugar de protegerlo
Una LLC es pass-through a los fines tributarios, pero brinda protección civil al member de cualquier tipo de problema que pudiera devenir de la relación profesional entre el exportador de servicios y su cliente.
Muchos exportadores tienen una falsa sensación de tranquilidad al respecto. Se sienten en confianza con sus clientes. Pero si hubiera un problema (supongamos un glitch de seguridad reputable a un error en el código del exportador que derive en una pérdida considerable para el cliente), podría haber consecuencias legales.
Incluso si el manager o CEO es amigo tuyo, podría estar de manos atadas a la hora de evitar que la empresa quisiera hacer responsable del daño al exportador. Y en ese caso, hacerte pagar.
La LLC es un vehículo efectivo para proteger el patrimonio del exportador de servicios en este tipo de controversia. De hecho, puede funcionar como elemento disuasivo para que ni siquiera existan acciones legales por parte de un potencial actor. Pero cuando invertís utilizando las mismas LLC con las que operás un negocio, esa protección desaparece. Estamos exponiendo el patrimonio en lugar de protegerlo. Estamos poniendo el auto delante del paragolpes.
¿Te das cuenta del problema? Si alguien te demanda por tu actividad profesional y dentro de esa misma LLC tenés tus inversiones, tus ahorros, tus cripto, todo queda expuesto a esa demanda. Esto se relaciona directamente con lo que pasa cuando perforás el velo corporativo: la separación entre vos y tu empresa deja de existir, con todas las consecuencias que eso implica.
Las LLC sirven para invertir, pero con condiciones
Las LLC pueden servir para invertir, pero siempre debe encuadrarse esa inversión de acuerdo a un estudio previo que contemple variables económicas y fiscales según tu caso particular. Nosotros recomendamos compartimentalizar riesgos utilizando vehículos creados para tales fines y nunca invertir con vehículos activos que se utilizan para llevar a cabo el negocio principal.
Si necesitás entender mejor cómo estructurar tus inversiones sin generar problemas fiscales ni exponer tu patrimonio, podés ver cómo trabajamos en Estructuración corporativa internacional.
Si estás transitando una situación en la cual necesitás ayuda, o simplemente querés contarnos tu caso, contactate con nosotros y vamos a ver cómo te podemos ayudar.
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